Amplitud 28 marzo

Rebote del mercado que sigue sin querer salir de ese lateral que lleva inmerso desde que comenzó el mes.

En la ADn nos fijamos de la línea del NYSE que es la roja y aún no corta el +50 a la baja lo que confirmaría el final del impulso.
Lo demás todo sigue igual tratándose de un rebote 

Como vemos se trata de un rebote el volumen al alza aumenta pero no de manera consideragle, los nuevos mínimos se mantienen por encima de 50 y todo hace pensar que seguirá aumentando.

Amplitud 27 marzo

Hoy me he retrasado bastante pero no he tenido tiempo para colgar la actualización.
Como nota general todo sigue bajando, el mercado europeo se comporta mejor que el americano.

 La ADn apunto de perder el +50, y el precio casi llegando a testear los mínimos anteriores
La línea AD le da fuerza al movimiento bajista, mientras el precio no ha perdido ese soporte la línea ad sí.

El volumen a la baja sigue en niveles altos y al alza en bajos, esto no es bueno, y mucho menos los nuevos máximos que ya igualan a los nuevos mínimos, estos últimos sobrepasando los 50.

Amplitud 26 marzo

Nada nuevo, dejos los gráficos.

 Todo apunta al sur

Aumenta el volumen a la baja de forma considerable. Los nuevos máximos se mantienen pero aumentan los nuevos mínimos

Amplitud 25 marzo

El mercado sigue lateral, veremos cuanto aguanta así y si es para romper con fuerza o para corregir.

 Poco o nada que comentar, se ve claro el lateral y los indicadores no dan ninguna señal

Nuevos máximos moviéndose en niveles bajos.

Amplitud lunes 24 marzo

El mercado baja después de giro desde máximos

Podemos ver un claro doble techo, donde el precio se mueve lateral desde hace más de tres semanas.
La ADn sigue bajando después de cortar +80 a la baja y todo indica que seguirá ese camino, veremos si confirma perdiendo +50.
El oscilador tembién camino hacia el sur y dejó divergencia.
Línea AD acompañando al precio.
El doble techo se confirmaría al perder los 1.840 y si pasa marcaremos objetivos que no sería nada bueno en el corto plazo aunque se trate de una corrección, y para el medio plazo pueda dar mejores posibilidades de reenganche a la tendencia alcista de largo plazo.

El volumen a la baja aumenta considerablemente, lo que indica que puede haber un rebote o salida de los mercados al alza en la próxima sesión.
Preocupa los nuevs máximos que se disparan a niveles bastante bajos teniendo en cuenta lo cerca que estamos de máximos, los nuevos mínimos superan 50 y esto no es bueno.

Después de estas bajadas es probable un rebote al alza, pero ese doble techo con el volumen negociado, los indicadores de amplitud no ayudan, lo normal es que el mercado siga cayendo en el corto plazo, veremos si confirma el doble techo y buscaremos soportes relevantes. En el segundo gráfico podemos ver algunos niveles importantes por Fibonacci, pero ya adelanto que si el doble suelo se confirma el soporte relevante más importante si tenemos en cuenta la proyección de la figura sería los 1.790-1.795.

Rendimiento semanal de las industrias

Aquí vemos los rendimientos de la última semana de las industrias americanas. Las 10 que más han subido y las 10 que más han bajado.
Voy a ir actualizando cada semana y a final de mes veremos los rendimientos mensuales.

Como vemos la más fuerte se trata del sector del acero, que podría estar formando una figura de cambio de tendencia, hay que estar atentos y buscar buenos valores de dicho sector antes de que se escapen.

Dejo el gráfico del índice del acero en diario para apreciarlo bien.

Semana importante

Se avecina una semana con curvas, europa no termina de arrancar y el mercado americano con recortes a pesar de testear máximos.

 ADn cortando a la baja, oscilador que no parece que recupere dígitos positivo y el precio rebotanto desde máiximos.
Un detalle la línea ad podemos ver como lleva constante unos días, está mal, no se porqué pero los datos son los mismos que los demás indicadores, espero arreglarlo pronto.

En cuanto al precio podría estar formando un doble techo con esa vela, esta semana debería probar de nuevo máximos o dirigirse a los 1,840. El recuento ahora mismo sería el mínimo apoyado en la lína discontínua roja la A y la vela del viernes la B. Veremos si comienza con la c-1 o repunta hasta máximos.

El volumen se seca en máximos y es normal el rebote, si quiere superar máximos veremos un gran aumento del volumen al alza.
Los nuevos máximos aumentando los últimos días pero sigue siendo menos al de los últimos máximos lo que no es buena señal, los nuevos mínimos aumentan pero siguen por debajo de 50.

El mercado no se deja querer

Es un querer y no poder, el mercado parece que da señal de fuerza pero a la mínima de cambios pierde el norte.
Vemos los gráficos a ciere de ayer.

 La ADn vuelve a perder +80 lo que indica señal de debilidad, ahora esperamos que recupere o se dirija al nivel 50 y confirme final de impulso, veremos como progresa.
 El oscilador sigue bajando y la línea AD sin grandes cambios.

Más de lo mismo en el volumen al alza y a la baja, este dato me da que pensar que puede no quedar mucho al alza al mercado. Los nuevos máximos siguen sin aumentar y los nuevos mínimos se mantenienen bajos.

El mercado es caprichoso

Pocos aventuraron la última subida del mercado, muchos mantenían en liquidez y decían día tras día que el mercado estaba sobrecomprado y que tenía que girarse, en algunos sitios se veía una semejanza con un crash y lo que le esperaba al mercado. Cuando esto pasa hay que ser positivos, hay que ser contrarian, llevarnos por nuestros sistemas y aislarnos de las noticias, ya lo decía Warren Buffet "Cuando haya sangre en las calles, compra". No nos llevaremos por esa premisa pero es algo que debemos tener al día, sobre todo en momentos importantes donde el mercado da distintas señales y el entorno manda mensajes que a veces aunque no tomemos nos influyen en nuestra operativa. Lo mejor es aislanos, aunque no sea dejar de leer e informarnos, aislar nuestra operativa de las noticias, de seguir nuestro sistema y que sea el que falle.

Ante todo esto vamos a ver los datos de amplitud a cierre de ayer, parece que algunos indicadores no nos muestran demasiada información y si ayer veíamos que recuperaba fuerza el mercado, el cierre de anoche nos dejaba algo menos claro. En Europa todo marcha mejor y parece que andan los mercados más fuertes que el americano.

 La ADn jugando con +80, veremos que pasa pero esta semana puede ser importante. El oscilador vuelve a cortar a la baja, esto no indica nada pero si antes del final de esta semana no recupera dígitos positivos nos dará información de debilidad en el muy corto plazo. La ad sigue marcando fuerza aunque bajara.
En cuanto al precio, que es siempre el indicador más importante y a veces lo olvidamos, veremos si es capaz de hacer nuevos máximos o al menos testearlos. Podría ser el comienzo de una C, antes del final za esta semana no debería perder lo que sería la A en 1840 (esto es una suposición ya que las señales no indican que estemos en corrección sino en movimiento de continuación de impulso alcista) pero debemos ser prevenidos, esta continuación puede durar tanto semanas como días.

El volumen a la baja vuelve superar al del alza, algo que se viene haciendo habitual en las últimas jornadas. Los nuevos máximos no dan demasiada información pero debemos estar atentos a si acompañan al precio pero sobre todo a los nuevos mínimos que siguen estables y eso es buena señal.

Continuación del impulso

En el análisis de ayer los datos de amplitud parecían indicar final de la corrección y continuación del impulso, pues a cierre lo confirmó, las señales son buenas.

 Primero la ADn vuelve a recuperar la zona de sobrecompra superando el +80 justamente con el oscilador superando la lína cero. Como dato de fuerza la línea AD hace nuevos máximos.

El volumen al alza aumentando como es habitual en estos casos, y los nuevos máximos también aumentan algo que debería notarse aún más en próximas subidas.

Como vemos no es el comienzo de un arranque, es una continuación por lo que puede ser que la amplitud de la subida sea buena o no, como siempre si se ha entrado o se quiere entrar debe ser riesgo bajo y colocar el stop, ya veremos cuando hay que ajustarlo por señal de los indicadores.

¿Final de corrección?

Caprichoso que es el mercado, cuando parecía que la corrección iba a ser algo profunda nos hace una señal que nos hace dudar, la subida de ayer es cuanto menos un día de señal alcista, ahora veremos que hacer cuando el mercado nos deja tantas dudas. Posiblemente hoy se confirme el movimiento, pero podría quedarle una subida al mercado para finalizar el impuslo que debería llegar al menos testear máximos.

 Movimiento al alza que deja a la ADn casi recuperando +80, hoy se verá si lo confirma, el oscilador con una buena subida pero le falta cortar cero.
La ad recupera acompañando al precio

Un aumento de volumen al alza precedido por uno a la baja en días ateriores suele ser señal de final de correción, será importante este indicador a cierre de hoy. Los nuevos máximos aumentaron un poco ayer y los nuevos mínimos en valores normales.

Personalmente creo que la corrección pudo finzalizar pero aunque pienso que se podría llegar hasta los 1900 que era mi objetivo cunado comenzo este arranque a principios de febrero, hay señales que me dan que pensar que este nuevo movimiento al alza no será demasiado amplio, los máximos no están demasiado lejos, algo que también indica fortaleza pero, como tengo dos valores en cartera que han aguantado no tomaré posiciones ante este movimiento y mantendré en liquides el resto de mi cartera, esperando también que no salte el stop de las mineras que completan la cartera.

Inmersos en la correción

Llevo todo el fin de semana fuera y no he podido poner los indicadores de amplitud a cierre semanal, pero dicen que más vale tarde que nunca.

La ADn ya corta +80, el oscilador sigue descendiendo y la ad igual.

Después de esos aumentos del volumen a la baja es normal que haya calma, ahora los nuevos máximos siguen disminuyendo y es probable que los nuevos mínimos aumenten.
Esta semana seguiremos en corrección pero espero un rebote para que el mercado siga corrigiendo.

Corrección de los mercados

Como avisaba ayer podiblemente los mercados habían empezado la corrección y asi es, a cierre de ayer se confirmó, vamos a ver como se han comportado los indicadores de amplitud.

 La ADn se acerca al nivel +80, lo normal es que ya estuviera cruzando, pero todo indica que pronto lo hará, el oscilador sigue bajando después de cruzar cero a la baja.
En cuanto al precio a perdido los 1.850 en cierre con una vela bastante clara.
La línea ad también baja perdiendo el soporte

 El volumen de datos a la baja da otra señal con ese pico y con el un ridículo volumen al alza. Los nuevos máximos en niveles bajos y los nuevos mínimos supera 50 por l que otra señal de alerta.

Todo indica que comienza la corrección, lo normal es ver en los próximos días un pequeño rebote pero hay que estar al margen si operamos en el corto plazo, a largo plazo la tendencia es alcista.
Hay que poner stops al tick y esperar que salten (que es lo más normal) o si hemos afinado mucho nuestra elección de valores puede que siguan comportándose mejor y subir mientras el mercado baja. Ante todo, precaución, ya habrá momentos en los que volver subirnos al tren y estaremos atentos, como siempre, esperando a precio y no detrás.

Amplitud de mercado

Ayer vimos un pequeño rebote en los mercados, el volumen sigue siendo bajo por lo que esperamos que despues de esta calma el mercado debería animarse pronto por un movimiento hacia una u otra dirección, estaremos atentos porque los indicadores la verdad que no ayudan demasiado.

ADn sigue bajando dirgiéndose al +80, en cuanto al oscilador se gira después de haber roto a la baja cero, debería recuperar pronto valores positivos.
la AD sigue al precio, se muestra el rebote y no, será interesante si es capaz de hacer nuevos máximos o si, por contra, romper a la baja ese soporte de cortícimo plazo (línea discontinua)

 Como hay poco volumen y el movimiento del precio se mueve en rangos pequeños, el indicador de volumen al alza y a la baja cambian posiciones con facilidad.

En cuanto a los nuevos máximos sigue disminuyendo, algo que no es bueno pero que no aumenten los nuevos mínimos tampoco hace que sea excesivamente malo.

Es muy posible que haya empezado un recorte pero como el precio es el que manda, nosotros ajustamos stops y vemos si es así o solo está tomando un descanso para seguir subiendo. Pronto saldremos de dudas

Amplitud mercado americano

Recorte de los mercados en general, parece ser una semana de transición, sin demasiados movimientos aunque se esperaba algo del mercado europeo, el Ibex no debería perder esa media de 30 semanas pero el mercado americano está dando muestras de cansancio en el corto plazo.

Ya habíamos visto al oscilador cortar cero a la baja y parece que sigue ese camino, no es preocupante pero no es buena señal si no se recupera en próximas sesiones. Ahora a estar atentos al ADn que deberia cortar el nivel 80. En cuanto al precio poco que objetar, podría ser un simple pullback a los máximos anteriores.
La ad recortando con el precio que si corta a la baja esa línea en la que está apoyando es una alerta más en el corto plazo

Sigue en aumento el volumen a la baja y disminuyendo al alza, esto no es buena señal, hay bastante presión vendedora. En cuanto a los nuevos máximos sigues disminuyendo que no es nada bueno sobre todo cuando el índice supera máximos pero la cantidad de nuevos mínimos tampoco supone alerta alguna, pero si supera 50 en los próximos días sumaremos una alerta más en el corto plazo.

Lo que cabe destacar en este momento es el atlas encendido, el índice supera máximos, ha tenido subidas importantes y justo ahora se enciende el semáforo, esperamos un movimiento fuerte y no sabemos si es al alza o a la baja, hay señales contrarias y veremos como actúa el precio.
Lo más negativo es el volumen, se ha secado de una manera preocupante ante estos nuevos máximos cuando debería ser totalmente al revés.
Como nota positiva vemos que la mano fuerte sigue apoyando y veremos si toma pendiente negativa en próximos días sería de ayuda.

Amplitud de mercado

El mercado está en un momento sin casi movimiento, no sabemos si el S&P500 volverá a marcar nuevos máximos, pero hay que mantener abiertas nuestras posiciones y esperar a ver como se comporta el mercado. Dejo los gráficos de amplitu a cierre de ayer.

El oscilador cortando cero, primera señal, pero eso no implica que el mercado vaya a bajar, tenemos que estar alerta pero puede volver a subir en los próximos días

El volumen se seca y eso influye en el movimiento del precio, veremos el próximo pico si es en azul o rojo, por ahora el volumen a la baja es superior que al alza y eso no es nada bueno, pero la cantidad tampoco es preocupante, estaremos atentos a este indicador. Los nuevos máximos disminuyen, para que el mercado suba debería subir algo este indicador, lo bueno es que los nuevos mínimos se mantienen bajos.

Materias primas

En febrero comenté que las materias primas (ver post) se encontraban en un momento importante y que podría dar señal positiva, a confirmado la ruptura al alza de un triángulo y espero que siga al alza.

El gráfico de materias primas se ve claramente lo que comentaba, superación de la línea de tendencia bajista y aunque en el volumen no se ha visto un aumento, es interesante ver que la mano fuerte toma posiciones, el atlas encendido y lo que más me gusta es esa isla marcada con un círculo conocido como "isla", en la que muchos bajistas se quedan enganchados después del hueco al alza. Ahora debería superar esa línea de los 44.
En cuanto a las materias primas hay que buscar las más fuertes puesto que no todas valen. Muchas bajistas que podrían estar formando un suelo y otras que ya han fugado al alza. Pero hay 3 que están en condiciones de operar.

La que más llama la atención es el ganado de engorde, haciendo nuevos máximos, el atlas encendido y con una entrada de dinero sería normal que se dirigiera hasta los 179, donde tiene una importante resistencia.

El crudo brent llema mucho en un lateral y la cotización a ido acortando su amplitud y volatilidad, como se ve claramente el atlas mucho tiempo encendido. Parece que comienza a entrar capital y que la mano fuerte ya no presiona a la baja. Si supera los máximos lo normal es que suba con mucha fuerza, no estaría mal una orden limitada.

En cuanto a la harina de soja no tiene mala pinta, el precio haciendo nuevos máximos, está más fuerte que el índice, hay entrada de dinero y solo falta apoyo de la mano fuerte. Es para tener en cuenta.

 

Un vistazo a Europa

Dejo los gráficos semanales de algunos índices europeos para ver donde está la fuerza en este momento.

Todos cerca de máximos o marcando máximos, algunos perdiendo fuerza pero que podría recuperarla en las próximas semanas. En los que tenemos información sobre el volumen, se ve claramente entrada de dinero y algunos como el Ibex y el CAC con el atlas encendido, son los que yo escogería para invertir.

Amplitud americana

Vamos a ver los datos de amplitud en cierre semanal.

La lectura es la misma que ayer, veremos como se comporta la ad que parece que está "descansando"

Poco que decir, después de la superación de máximos podría haber un lateral. Ahora mismo hay que poner la vista el mercado europeo.

El sistema del VIX volvió a dar una señal fiable

Hace un mes vimos que el sistema VIX+BB daba señal de entrada en el S&P500, el sistema se usa para retorno de 1 a 3 meses, ya ha pasado un mes y se puede cerrar o esperar entre hasta 2 meses más.

La señal está indicada en marrón vertical en el gráfico superior (VIX) a cierre de viernes y la entrada en verde en el gráfico inferior (S&P500) en la apertura del lunes.

El Ibex se anima

He decidido poner el Ibex a parte porque quiero profundizar un poco en el análisis y el otro post se extendería demasiado. Parece que el mercado español retoma su fuerza siguiendo a parte del selectivo europeo. Ayer siguieron las alzas y puede que los que no tengan posiciones puedan coger algunos valores que no estén muy alejados de su stop.
En cuanto a los valores que suben y bajan ayer el mercado español cerró asi:
Ibex Suben:34 Repiten:0 Bajan:1
Mercado continuo Suben:82 Repiten:7 Bajan:20

Solo un valor cerró a la baja y ya esta semana parece que se hace común eso de que suban todos o casi todos los valores, eso es buena señal aunque sabemos que quien tira del índice español son 6 empresas.

En semanal el escenario es bastante positivo, ha hecho un apoyo casi perfecto, subida con el atlas encendido, dinero entrando y ahora la mano fuerte entrando también que no suele perderse estos arranques.
Pronto lo veremos testeando máximos, lo importante es que coja fuerza porque se vienen resistencias importante, tanto esos máximos como los 11.500 y después en los 10.900 hay una resistencia importante.

Nos vamos más a corto plazo a ver que podemos sacar en claro. Esa directriz bajista que viene formando desde que marcó máximos a mediados de enero. No deja de ser un triángulo roto al alza ahora podría arrancar con fuerza o hacer un pequeño pullback que se puede aprovechar para tomar posiciones.

Lo más probable es que las mejores acciones ya se hayan fugado pero creo que puede haber oportunidades a un riesgo aceptable. Ya comentamos los valores importantes hace unos días y como decía parecía que los bancos estaban haciendo un apoyo en la media de 30 semanas por lo que si estos suben es normal que el índice también.

Vamos a buscar algunos valores que puedan hacerlo bien a partir de ahora. Algunos, los mejores habrán fugado pero si estás dispuesto asumir un riesgo más elevado eso depende de la gestión de capital de cada uno. Yo voy a poner algunos que creo que en posibles beneficio/riesgo son atractivos.


Sacyr es para tener en cuenta, no la meto en la lista por el riesgo stop está por encima del 15%. Dejo la lista de mis preferidas si alguien quiere un análisis de alguna no hace falta más que dejar un comentario aunque sea de forma anónima.

Todos estos valores los recomendé hace unas semanas cuando el mercado americano arrancó el impulso en el que está, creo que menos atresmedia todos los demás salían en la lista de febrero. Ahora todos los que estaban en la lista de febrero siguen fuertes y los que no salen en esta es porque ya han fugado, pronto haré un análisis a ver como han evolucionado.