Un vistazo a Europa

Dejo los gráficos semanales de algunos índices europeos para ver donde está la fuerza en este momento.

Todos cerca de máximos o marcando máximos, algunos perdiendo fuerza pero que podría recuperarla en las próximas semanas. En los que tenemos información sobre el volumen, se ve claramente entrada de dinero y algunos como el Ibex y el CAC con el atlas encendido, son los que yo escogería para invertir.

Amplitud americana

Vamos a ver los datos de amplitud en cierre semanal.

La lectura es la misma que ayer, veremos como se comporta la ad que parece que está "descansando"

Poco que decir, después de la superación de máximos podría haber un lateral. Ahora mismo hay que poner la vista el mercado europeo.

El sistema del VIX volvió a dar una señal fiable

Hace un mes vimos que el sistema VIX+BB daba señal de entrada en el S&P500, el sistema se usa para retorno de 1 a 3 meses, ya ha pasado un mes y se puede cerrar o esperar entre hasta 2 meses más.

La señal está indicada en marrón vertical en el gráfico superior (VIX) a cierre de viernes y la entrada en verde en el gráfico inferior (S&P500) en la apertura del lunes.

El Ibex se anima

He decidido poner el Ibex a parte porque quiero profundizar un poco en el análisis y el otro post se extendería demasiado. Parece que el mercado español retoma su fuerza siguiendo a parte del selectivo europeo. Ayer siguieron las alzas y puede que los que no tengan posiciones puedan coger algunos valores que no estén muy alejados de su stop.
En cuanto a los valores que suben y bajan ayer el mercado español cerró asi:
Ibex Suben:34 Repiten:0 Bajan:1
Mercado continuo Suben:82 Repiten:7 Bajan:20

Solo un valor cerró a la baja y ya esta semana parece que se hace común eso de que suban todos o casi todos los valores, eso es buena señal aunque sabemos que quien tira del índice español son 6 empresas.

En semanal el escenario es bastante positivo, ha hecho un apoyo casi perfecto, subida con el atlas encendido, dinero entrando y ahora la mano fuerte entrando también que no suele perderse estos arranques.
Pronto lo veremos testeando máximos, lo importante es que coja fuerza porque se vienen resistencias importante, tanto esos máximos como los 11.500 y después en los 10.900 hay una resistencia importante.

Nos vamos más a corto plazo a ver que podemos sacar en claro. Esa directriz bajista que viene formando desde que marcó máximos a mediados de enero. No deja de ser un triángulo roto al alza ahora podría arrancar con fuerza o hacer un pequeño pullback que se puede aprovechar para tomar posiciones.

Lo más probable es que las mejores acciones ya se hayan fugado pero creo que puede haber oportunidades a un riesgo aceptable. Ya comentamos los valores importantes hace unos días y como decía parecía que los bancos estaban haciendo un apoyo en la media de 30 semanas por lo que si estos suben es normal que el índice también.

Vamos a buscar algunos valores que puedan hacerlo bien a partir de ahora. Algunos, los mejores habrán fugado pero si estás dispuesto asumir un riesgo más elevado eso depende de la gestión de capital de cada uno. Yo voy a poner algunos que creo que en posibles beneficio/riesgo son atractivos.


Sacyr es para tener en cuenta, no la meto en la lista por el riesgo stop está por encima del 15%. Dejo la lista de mis preferidas si alguien quiere un análisis de alguna no hace falta más que dejar un comentario aunque sea de forma anónima.

Todos estos valores los recomendé hace unas semanas cuando el mercado americano arrancó el impulso en el que está, creo que menos atresmedia todos los demás salían en la lista de febrero. Ahora todos los que estaban en la lista de febrero siguen fuertes y los que no salen en esta es porque ya han fugado, pronto haré un análisis a ver como han evolucionado.

El mercado español retoma protagonismo

Hoy vamos a tener bastante información, datos de amplitud, un análisis más profundo del mercado español que parece que se anima y si da tiempo hablaré un poco de las materias primas que se encuentra en una zona importante.

Empezamos con los datos de amplitud del mercado americano a cierre de ayer

Poco se puede decir, el precio sigue subiendo aunque es normal que después de la subida se tome un descanso, incluso podría tener unos días de pausa o pequeñas bajadas. El oscilador sigue con su divergencia bajista pero puede pasar mucho tiempo asi con el mercado subiendo. La ad sigue subiendo.

Los nuevos máximos aunque menores a los anteriores máximos relativos parece que van aumentando, seguiremos con el ojo pusto a ver como se comporta, igual que el volumen al alza y a la baja.

Actuamos como hasta ahora, seguimos el precio, nuestros stops nos marcarán si debemos o no seguir en el mercado.

Día tranquilo

Ayer el mercado americano tuvo un día bastante calmado, el S&P perdió un 0,01% y el que si subió fue el Nasdaq. En cuanto al mercado español el Ibex tuvo un día en verde cerrando el hueco que había dejado el martes y con más valores al alza que a la baja, también a tener en cuenta un repunte del volumen.

Dejo los gráficos de amplitud de ayer aunque no cambia nada con respecto al post de ayer. Parece que el mercado español se va a llevar el protagonismo esta semana

El Ibex que no arranca

Hace unos días hablaba sobre la debilidad del Ibex35 y de la importante ponderación de los bancos, el mercado español llegaba más fuerte que el americano en el último tramo, pero ha perdido fuelle en las últimas semanas, mientras que en América y algunos índices europeos se marcan nuevos máximos, en España parece que ni sube ni baja.
Rompo una lanza a favor del mercado español, después de las subidas se merece un descanso y aunque se lo esta tomando mientras el resto de los mercados sube, esto no indica del todo muestro de debilidad, vamos a verlo en un gráfico semanal.

Atlas encendido, el precio apoyando en la media de 30 semanas este mismo lunes.
El volumen parece decaer, pero sigue siendo mayor a la media, lo normal es que esta semana de un tirón y se note el volumen, la mano fuerte aunque no está apoyando parece que deja de tener posiciones vendedoras, sería interesante ver que toma pendiente positiva. Y lo más importante el mansfield, positivo, esto indica que tiene más fuerza que el S&P500 que ahora mismo está marcando nuevos máximos. Entonces la debilidad no es tan grande, es verdad que ha bajado considerablemente y se acerca de forma peligrosa a la zona negativa. Es a lo que hay que estar atentos, que el mercado español recupere esa fuerza.
Mientras esté por encima de la media de 30 semanas no hay peligro, me gusta el volumen que ha generado y que ahora debería subir con el precio apoyando en la media, con el atlas encendido no me sorprendería ver el Ibex35 en máximos en las próximas dos semanas.

Voy a dejar los gráficos de los 6 valores que más ponderan en el Ibex. Dichos valores hacen una ponderación de 3/4 partes del índice español, por lo que es fácil pensar que lo que hagan estos se vera reflejado en el precio del índice. Los pondré en orden de ponderación.

No veo a quien le pueda sorprender cómo está el Ibex35 echándole un ojo a 6 de sus 35 acciones. 

Iberdrola es la única que supera máximos, Telefónica e Inditex bajistas, Santander y BBVA apoyándose en su media de 30 semanas. Repsol parece recuperarse después de ponerse bajista de corto plazo. 

La mejor que se comporta es Iberdrola, vemos poco volumen pero de forma generalizada, la mano fuerte acompaña al valor, tomando posiciones cada vez que el precio se acerca a la MM30, por lo que es un valor para tener en cartera. Santander y BBVA ofreciendo oportunidad de compra, valores alcistas con buen aspecto y bajo riesgo. Sé que es un momento dificil de comprar y yo mismo no tomaría posiciones pero es en estos momentos donde se hace caja, o se gana un buen pellizco y se arriesga poco, menos de un 6% de la operación que es un riesgo bastante asumible con la posible ganancia. 

Yo no opero en el mercado español pero dejo por aquí este análisis porque sé que en este país somos bastante reacios a operar fuera, en parte por el efecto divisa.

Estas 6 acciones no las he puesto como recomendación de compra ni venta, solo para ver el porqué de la debilidad en el corto plazo del Ibex35 ya que son sus empresas con mayor ponderación.

Una de cal y una de arena

Ayer comentabamos que la mayor parte del mercado bajaba, mucho se dice del conflicto en Ucrania pero hoy es todo lo contrario. El Ibex35 repunta un 2,51% (Suben:35 Repiten:0 Bajan:0) y como vemos todos sus valores han cerrado en positivo, en cuanto al mercado continuo, la gran mayoría también (Suben:96 Repiten:7 Bajan:6)

Si saltamos al continente americano tanto el DOW, Nasdaq como SP500 han subido más de un 1%.
El S&P500 en concreto un 1,53% y como veremos en el gráfico que subiré mañana, gran parte de los valores al alza. Veremos mañana como se comporta pero en principio lo que se hace una monotonía, mantener nuestros stops y ver que rumbo toma el mercado.

Los indicadores de amplitud siguen igual, la ad marca nuevos máximos y el oscilador marcando una divergencia, al precio le da igual todo y vaya forma de marcar nuevos máximos, después de una caída el lunes de casi la totalidad de los valores

Imagin o que no hace falta explicar muchi lo que se ve, el volumen al lazo ha dado un repunte importante, y eso en una superación de máximos es señal de fuerza, también parece que se animan los valores haciendo nuevos máximos que el aumento es bastante importante aunque sigue siendo menor que en el anterior máximo del precio, se ve claro en el gráfico con la flechita negra.

En semanal vemos un poco el marco más global. Veremos como es el volumen a final de esta semana, esperamos que bueno. La mano fuerte parece que acompaña el movimiento del precio y el atlas encendido, sabemos que el atlas indica movimiento fuerte del precio pero no sabemos la dirección.


Hay mucha fuerza para que el precio caiga, parece que no se puede encontrar mucha información en portales de finanzas que sigan siendo alcistas a pesar del precio marcar nuevos máximos. Nosotros somos prudentes porque algunos de los indicadores así lo marcan, pero mientras la tendencia de corto plazo sea alcista seguiremos dentro, eso sí, si nuestras acciones no perforan los stops.

Vaya día!

Parece que el momento que muchos esperaban ha llegado, el SP&500 se da la vuelta y pierde un 0,74%. No parece más que un recorte o un pullback pero viendo como esta el Ibex que ya hablabamos de su debilidad ha perdido un 2.32% (Suben:1 Repiten:0 Bajan:34) con solo un valor subiendo de los 35 componentes. El mercado continuo (Suben:2 Repiten:5 Bajan:101) también muestra esa debilidad y unas bajadas muy fuertes. Esto podría ser claramente un día de cortos.
¿Cómo debemos actuar? Una vez más depende del marco temporal en el que basemos nuestras inversiones.
A largo plazo la tendencia es alcista, dicha tendencia no está en peligro aunque esto se trate del comienzo de una corrección, que muchos dicen, será profunda. La disculpa puede ser el conflicto en Ucrania.

Para los de medio plazo hay que analizar los valores individualmente, porque al tratarse de un recorte, algunos valores (muy pocos) siguen subiendo. Esto quiere decir que si hemos escogido bien puede que tengamos una buena accion en cartera que lo haga bien mientras el mercado global no. Lo mínimo es poner stops en minimos relevantes o salirnos de algunas que tengamos dudas. Yo he ajustado bastante los stops y me he salido de alguna que ya perdía fuerza antes de que el mercado hiciera nuevos máximos. También hay que decir que las mineras (que tengo algunas en cartera) recortaron un poco la semana pasada y si esto es el principio de la corrección debería revalorizarse el oro y ya hoy ha subido más de un 2%, asi que ajusto stops en acciones y mantengo las mineras.

Para los cortoplazistas se podría aprovechar esta bajada sabiendo que se opera contratendencia.

Como siempre, mañana veremos los datos de amplitud a ver como han cambiado ahora con esta bajada.

Como comentaba ayer la bajadao se hizo notar pero más que enel S&P500 en el Ibex. Hoy esperamos un rebote.
Ya pasando al gráfico a cierre de ayer:
La adn sigue sobrecomprado, mientras esté por encima de 80 no hay señal de cierre, y puntualizo que aún perdiendo 80 la confirmación sería 50, pero ya al perder 80 es una señal de debilidad.
El oscilador igual, arrastrando divergencia bajista pero en terreno positivo, hasta que no pierda cero no hay peligro.
La ad sigue su camino y como venimos diciendo no hay peligro de la tendencia a largo plazo.

  Estos solo afirma que el mercado está perdiendo fuelle, el volumen de valores a la baja corta el del alza y se encuentra en un entorno preocupante.
Los nuevos máximos disminuyen considerablemente, y, aunque no hay un aumento de nuevos mínimos no me sorprendería que hubiese un repunte en los próximos días.

Los que estén dentro del mercado hay que estar muy atentos y con los stops bastante ceñidos, los que no, a esperar si se produce el recorte para volver a entrar largo cunado se vuelva a iniciar un tramo alcista.
Hoy por lo pronto se espera un rebote que se puede notar bastante en el mercado español después de la que cayó en la sesión de ayer.

El S&P500 confirma superación de máximos históricos

Buenas noticias para comenzar el fin de semana, el S&P500 cierró ayer en los 1.859,45, lo que confirma esa superación de máximos y no solo relativos, incluso son máximos históricos.
Esto es positivo, el problema es que muchos indicadores muestran la sobrecompra del mercado, y no todo está acompañando como para confiar y tomar posiciones o aumentar las que tenemos. Es más indica que debemos ser bastante cautos aún con este dato histórico del mercado americano.

Veamos que nos dicen los gráficos de amplitud

Poco que comentar, todos los indicadores siguen igual, seguir destacando la divergencia del oscilador, es el único negativo de los tres. El precio se ve claramente como supera máximos con cierre semanal

A parte de los indicadores principales, vamos a analizar otros que estan dando unos datos interesantes, el volumen al alza y a la baja se viene mostrando decaído y esto no es buena señal.
Otro dato y que normalmente no es de suma importancia es que si el índice hace nuevos máximo lo normal es que los valores lo compañen haciendo lo mismo, pero se ve como no es mayoritario, cada vez hay menos valores haciendo nuevos máximos, como connotación positiva tampoco hay un aumento de valores haciendo nuevos mínimos.

Ahora vemos el S&P500 en semanal para ver como anda a medio plazo.
El indicador atlas se enciende avisando de un movimiento brusco.
Hay un pequeño aumento de volumen que compaña la superación de máximos pero bastante baja en las dos semanas anteriores.
La mano fuerte parece que sigue dentro.


Una vez más y como en las últimas entradas el consejo es ajustar stops, esta semana puede haber una subido pero lo más probable es un pullback, si testea los máximos superados esta semana y no los perfora a la baja es muestra de fortaleza, habrá que estar atentos al vulomen y a ver si los nuevos máximos acompañan un poco más al mercado como si lo hace la línea ad.