Todo sigue igual

Parece que el mercado muestra fuerza pero también puede ser que se esté empapelando un poquito para luego bajar. El Ibex abriendo en negativo hasta que el mercado americano tira de él hacia arriba. Ayer acumulé en apertura algunas mineras en oro con media posición, no se abrió con hueco en ninguna de ellas pero subieron rápidamente en cuestión de minutos, el futuro del oro pasó la mayor parte del día en negativo mientras la mayor parte de las mineras subía de manera clara. Si el mercado le da por hacer esa onda C que tanto se espera las mineras de oro y plata serán un buen refugio.

(14:45) Abre el mercado americano y el Ibex se pone positivo antes de su apertura aunque el SP500 y DOW han abierto con hueco al alza y con descensos, veremos como progresa la tarde. El SP muy cerca de máximos y podría formar un doble techo, veremos como anda de volumen y como se comporta los próximos días, personalmente iré ajustando los stops de las acciones americanas que llevo en cartera.
El oro sube y las mineras se van portando bien con un pequeño hueco al alza.

Por aquí dejaré lel gráfico con los indicadores de amplitud a cierre de ayer jueves 20.

La ADn sigue igual, en sobrecomprado pero eso no indica ni mucho menos que vaya a girarse, indica fortaleza y puede estar mucho tiempo asi, sobre todo si se trata de un nuevo impulso, pero si pierde ese nivel de 80 hay que estar alerta.
El oscilador ha dado un pequeño bajón y si hoy el SP cierra por los niveles que tiene ahora mismo o superiores se podría formar una divergencia.
La AD más de lo mismo después de superar sus máximos anteriores sigue alcista, uno de los principales síntomas de que la tendencia alcista de largo plazo seguiría vigente aún con una corrección.

Recortes en el mercado americano

Parece que esta semana se la está tomando el mercado de descanso y no parece darle la importancia que tiene este momento el mercado. La mañana abrió como es habitual con el Ibex en negativo, pero como suele ocurrir cuando el mercado americano abre y sube el Ibex tira hacia arriba, a cierre de la bolsa española el Ibex acabó en terreno positivo pero poco después el mercado americano empezó a recortar y la verdad que personalmente no me gusta que haga ese movimiento justo antes del cierre. El Dow Jones se deja 0,56% el Nasdaq 0,82 y el SP500 0,65 (cerrando en los 1828.75). Ahora toca seguir esperando que camino toma todo esto, después de este movimiento del americano se prevee un mal día para Ibex.

Ahora pongo los indicadores de amplitud de ayer 18 de febrero.

Antes del descendo de hoy podemos ver como la ADn parece que gira desde sobrecomprado, el Oscilador si va más avanzado seguramente confirmó el giro hoy, veremos que hace los próximos días y esperamos al menos que marque una divergencia. Como se puede ver está muy cerca de máximos es normal un recorte, pero lo importante será saber si el recorte es para formar una onda C que tanto se augura o para testear máximos. La línea ad sigue mostando salud en el mercado con ese ascenso sin parar. Como dato, en el mercado americano ha subido el 26.6% y bajado el 67,9% (el resto sin cambios). La presión vendedora en estos momentos es fortísima, mucha gente está posicionada a la baja y ve un techo de mercado, personalmente no creo que sea asi, como mucho una posible onda C correctiva pero no un mercado bajista.
Superar máximos ayudaría a deshacer un poco esa precion bajista pero no implica que la correción haya finalizado.

Un apunte que quería comentar aunque no va en esta entrada es que llevo en cartera algunas mineras en oro y hoy el oro se ha dejado un 0.65% lo que implica que la mayoría de las mineras han recortado. Estaba buscando algunas acciones para acumular, y aunque son pocas las que no han fugado (ya la mayoría ha subido tanto que el riesgo stop es muy alto) el oro y plata debería seguir alcista y puede ser un refugio si viene una corrección ya que ambas materias priman formaron su suelo de mercado. Una que no ha fugado es ABX - Barrick Gold y puede que su mansfield pase a positivo pronto.

Materias primas

En abril de 2013 vimos como el marco para las materias primas era negativo (Análisis materias primas 2013) y ahora parece que cambia el escenario.
El índice realizó un cierre por debajo de la línea de tendencia alcista que venía haciendo desde junio del pasado año, lo que hizo un cierre de posiciones largas como se puede ver en Konkorde en el área verde, lo significativo es que el azul, en contra siguió aumentando posiciones (mano fuerte). Esto quiere decir que posiblemente sea una trampa de mercado, esa vuelta en dos semanas que deja una 'isla' con una vela que barre stops y la siguiente barra alcista, quizá falta un poco de aumento de volumen que apoye este cambio tan brusco y a pesar de encontrarse ahora en esa línea de tendencia bajista de largo plazo pienso que podría superarla pronto, el atlas encendido y la fuerza relativa, aunque en terreno negativo sigue subiendo.

Ahora vemos como actuar ante esta situación.
Principalmente hay que esperar a que el precio hata un cierre por encima de 44, como está marcado en la resistencia punteada. Sabiendo que estamos ante un índice con Mansfield negativo, ayudaría que pasara a terreno positivo, pero si superara los 44 con un aumento de volumen se puede buscar alguna materia prima más fuerte que el índice para operar, el objetivo son los 47 euros pero con este escenario podría ser solo el primero.

Seguimiento mercado

Bueno parece que el mercado sigue tirando hacia arriba, la mañana empezó bastante mal en el viejo continente con el Ibex perdiendo más de un 1% pero como el que siempre marca la pauta es el mercado americano, en su apertura cambió todo y el Ibex pasó a dígitos verdes. Los valores que subían antes de la apertura del mercado americano eran menos del 10% y a cierre fue del 51% (18 subieron, 17 bajaron, 0 repitieron), aunque este porcentaje no es alto después de los días que llevamos de subidas era de esperar alguna bajada como se preveía esta mañana. Por lo que esto son buenas noticias, veremos mañana que históricamente es un día en que el mercado americano suele salir negativo por la festividad de "El día de los Presidentes".

Bueno cuando tenga los datos de amplitud a cierre de hoy subiré el gráfico a ver como siguen comportándose los indicadores. En cuanto al Ibex35 poco que decir sigue tanteando la resistencia de 2011 que vimos ayer porque subió hoy un 0.17% hasta los 10.099 puntos.

Pues el mercado sigue subiendo, la ADn se acerca al valor 80 lo que confirmaría el impulso. Tenemos el oscilador subiendo sin parar y la AD haciendo nuevos máximos lo que indica salud en la tendencia alcista.

La estregia del VIX también apoya la subida

Un sistema con el que nos guíamos en S&P500 también marcó compra el lunes. Según esta señal el mercado debería devolver rentabilidad en los próximos meses por encima de la apertura del lunes. El porcentaje de aciertos de esta estretegia es bastante alto.

Vamos a ver la estrategia que ya mencioné hace tiempo, usar el VIX con las bandas de Bollinguer para entrar largo en el S&P500.
Vamos a recordar un poco las condiciones:
Usamos BB(15,2) aunque se puede usar (10,2) incluso (20,2), personalmente prefiero la primera. Todo esto en gráficos semanales.
Cuando una semana el VIX abre por encima de la banda superior y cierra por debajo de dicha banda, el lunes entramos largos en el SP500.
La estrategia trata de estar en el mercado entre 1 y 3 meses. Como filtro adicional suelo tener en cuenta que el VIX haya superado la banda superior en la barra anterior a la que ha dado la señal.
Se desecha cualquier señal producida en 1 mes después de una señal. Por ejemplo, si el viernes nos da señal y el lunes entramos, cualquier alerta que vuelva a dar el VIX en las próximas 4 barras no las tendremos en cuenta.

Como siempre una imagen vale más que mil palabras

Arriba vemos el VIX y cuando da señales con la línea punteada marrón, debajo el SP500 con la marca de entrada en la siguiente barra, porque la entrara sería el lunes en apertura del mercado después de haber dado la señal el viernes anterior.

Como dato podemos ver en la primera señal que a las 2 semanas vuelve a dar otra señal, como dije antes, la desechamos porque está dentro del espacio de 1 mes desde la señal anterior.

Seguimiento corrección

Normalmente no hace falta estar todos los días ojeando el mercado pero esta semana se antoja muy importarte, todavía no sabemos si se ha iniciado un nuevo impulso alcista o estamos en un rebote.
Vamos a ver el gráfico del S&P500 y del Ibex35.
Están los dos en una situación similar por lo que, aunque el mercado sigue escalando quedan dudas porque puede que haya sido un recorte poco prufundo para las alzas que lo preceden.

Vamos a empezar con el SP500 por su mayor peso. Podemos ver marcado como toda onda correctiva su ABC, el problema es que marcamos como 'B?' puede ser esta onda al alza en la que nos encontramos inmersos, lo que indicaría que aún queda otra onda a la baja y es un recuento muy factible. Un dato importante es el bajo volumen que ha desarrollado estas subidas, normalmente en los giros al alza después de una corrección hay un aumento claro de volumen.

En el Ibex35 más de lo mismo, aún no está claro el recuento, no hay un cambio de volumen para las fuertes subidas de los últimos días. Veamos si es capaz de superar los 10.200 que me parece un nivel importante. 

Para terminar le echamos un ojos a los datos de amplitud, están a cierre de ayer puesto que no se han actualizado los datos de hoy día 12.
Primero la ADN del Nyse a superado el nivel 50, esto es un signo alcista que se confirmará si supera 80.
El oscilador McClellan sigue al alza después de superar cero como ya habíamos visto.
La lína AD sigue marcando la salud de la tendencia alcista y sería muy importante que superara los máximos anteriores.

El sistema parece decir que es el momento de largos, o lo fue desde el viernes pasado, pero el recuento parece indicar que la corrección puede no haber finalizado. Yo personalmente sigo dentro de algunos valores desde el lunes y he ajustado bastante los stops, tenemos que seguir el sistema y ahora mismo es que el mercado es alcista, cuando nos marque lo contrario nos saldremos ya sea en ganancias o perdidas o por salto de stops que para eso están.
Estos días seguiremos atentos al mercado porque es una semana muy importante que marcará el devenir de las próximas semanas, también como dato que los jueves y viernes suele ser los días que el mercado se gira por lo que será un final de semana de lo más entretenido.

Valores españoles listos para comprar

Bueno, yo personalmente no invierto en España por mi broker pero ahora mismo es un mercado más fuerte que el americano por lo que es recomendable invertir en él. Repito que no llevo nada en cartera pero mis preferidas son Gamesa y Mediaset. Dejo la lista completa que he sacado.

Y como siempre si quieren algún análisis en particular o alguna duda de donde poner los stops dejen un comentario.

¿Por qué creo que terminó la corrección?

El otro día vimos unos indicadores de amplitud, hoy volveré a ponerlos actualizados a cierre del viernes

El último indicador es nuevo lo estoy probando, si veo que funciona como creo explicaré de qué se trata pero por ahora vamos a lo que interesa. La ADN gira desde 20 al alza, esperamos que corte 50.
El Oscilador McClellan nos da mayor información, crea una divergencia con el precio y después corta la línea de cero al alza.

Búsqueda de valores (EEUU) y entrada en el mercado

En el post anterior estábamos siguiendo la corrección del mercado, personalmente después de las últimas subidas esperaba que corrigiera con mayor profundidad por lo que nos hemos retrasado un poco en la entrada al mercado, igualmente si buscados valores de bajo riesgo y cerca a máximos podremos aprovechar una subida que debería superar máximos. Dejo las empresas que mejor he visto del mercado americano aunque debo decir que es mejor invertir en valores del Ibex35 porque tiene más fuerza. Aunque esta entrada pondré solo mi lista de acciones americanas recomiendo un seguimiento y entrada en valores españoles, si tengo tiempo cuelgo las empresas españolas que vea interesantes que hay unas cuantas. Ya saben que si quieren algún análisis en particular no tienen más que dejar un comentario. Dejo marcadas las acciones que ahora mismo tengo compradas aunque hay muchas muy interesantes y puede que las añada en cartera a lo largo del día o mañana.

En plena corrección

Bueno, siento haber dejado abandonado el blog un tiempo pero ahora vamos a darle un poquito más de
importancia para el seguimiento del mercado. Imagino que con la sección de "aprende a operar" cualquiera puede ver cuando un valor es bueno y cuando no. Ahora vamos a ver la importancia de la tencia global, lo importante es que la mayoría de valores/índices suben y bajan sincronizados, que quiere decir esto, que cuando por ejemplo el mercado americano pierde valor eso influye en otras bolsas, y sobre todo que cunado un índice baja (un índice no es más que la media de un número determinado de valores) es porque ese mercado gran parte de sus activos están descendiendo.
Con estas premisas vamos a empezar un poco con el market timing (también conocidos como indicadores de amplitud) que no es más que buscar el momento adecuado para entrar al mercado, que no es otra que al principio de impulsos alcistas, ya sea en cambio de tendencia o después de correcciones en las que continúa la tendencia previa, también nos pone en alerta cuando la tendencia peligra.

En principio no quiero cargar mucho el asunto, pero lo básico es saber en qué se basa todo.
Si un índice depende de los valores que suben y bajan deberíamos suponer que si un índice contiene 10 valores y 7 suben, ese índice subirá, pero no es así ya que no todos los valores ponderan igual, esto es porque las empresas que mayor capital tienen ponderan en mayor medida. El Ibex35 por ejemplo está formado por 35 valores pero hay unas pocas empresas que tienen mucho peso (Santander, BBVA, Telefónica), por lo que si esos 3 valores suben probablemente el índice lo hará.
Nosotros lo que buscamos es darle el mismo peso a todos los valores porque esas empresas con mayor peso puede maquillar el estadodel índice.

Hay muchos indicadores de Market Timing (MT de ahora en adelante) pero algunos para tener una idea básica por los cual podemos llevarnos son estos aunque puede que añada uno más.

El cuanto es la línea AD (Advance-Descenso), os preguntareis porqué empiezo por el cuarto y es que es el básico pero yo lo tengo ordenado de esa forma porque me parece más cómodo. La línea azul no es más que la suma de todos los valores que suben menos los valores que bajan (no se incluyen los que no tienen variación) y la roja su media de 150 sesiones. Lo que nos interesa de este indicador es que cuando el índice marca nuevos máximos este también lo haga, si se crean divergencias es una señal de peligro.

El primero es la ADn (Advance-Descenso normalizada) Podemos ver que es una herramienta que aunque no siempre funciona que nos puede servir de ayuda para contar ondas. Lo que nos interesa de este indicador es cuando atraviesa valores de 20-50 y 80. Cuando está por encima de 80 es sobrecomprado, cunado desciende nos pone en alerta y si baja de 50 se da por concluida la onda actual, lo normal es que pierda el valor 20 y cuando retoma 50 avisa de nuevo impulso que se confirma al superar 80. Espero no haber liado el asunto pero la imagen debería ayudar.

El segundo es el Oscilador McClellan es la resta de dos medias exponenciales, el valor referencia es la línea cero, cunado el indicador la cruza debemos estar alerta tanto al alza como a la baja, aunque lo usaremos para confirmar la reanudación de una tendencia alcista también es importante observar divergencias.

El tercero es el precio del S&P500 que tomamos como referencia del mercado global, se puede hacer un estudio MT de España, por ejemplo, pero da más fiabilidad cuanto más grande es el mercado y el americano, sin duda, lo es.

El último indicador no es demasiado importante pero como mi operativa en particular es buscar valores fuertes que superan nuevos máximos, sirve de mucha ayuda. Como digo el área verde marca los valores que hacen nuevos máximos y el área roja los nuevos mínimos.


Bueno, intenté poner la menor información posible para no extenderme porque se podría hacer un artículo aún más extenso de cada uno de estos indicadores.
Podemos ver que actualmente finalizamos una onda 4 que se confirmó cuando la ADN perdió el nivel 50, ahora lo normal es que pierda 20 y desde ahí corte el nivel 50 y el oscilador McClellan cero al alza marcando antes, probablemente, una divergencia alcista.