Análisis Inditex

Un pequeño análisis sobre la gran empresa española, se ha mantenido al margen de la crisis después de formar un doble suelo entre noviembre de 2008 y marzo de 2009.

Como se ve en el gráfico semanal sigue siendo un valor claramente alcista y quizás la única pega en este espacio temporal es esa divergencia aunque no es demasiado importante, la mano fuerte sigue acumulando y teniendo fuerza con respecto al mercado. También es verdad que hace mucho no tiene brotes verdes en el CPM y eso no es nada bueno aunque hasta hoy no le ha importado para seguir ascendiendo.

Dispar idea si vemos el gráfico diario, el atlas nos muestra un movimiento brusco próximamente y por ello es que hago esta entrada, para los muchos que están dentro ajusten stop y quien esté pensando en entrar sepa los detalles. Se puede ver como es la segunda vez que el valor rompe ese canal alcista, la anterior fue falsa pero parece que esta perdiendo momentun, ya le cuesta algo más alcanzar el techo del canal y ahora forma un pequeño hombro cabeza hombro (HCH) que se activará cuando rompa los 95,96 €, con objetivo en 90,85 €. MACD marca divergencia bajista y el volumen es bastante escaso.

Pues el aviso queda ahí, nada de entradas por el momento hasta que supere los 101 €, quien esté dentro mantener y ajustar el stop por debajo de los 88 €

Estrategia con VIX en S&P500

Hoy vamos a probar una estrategia bastante sencilla que da resultados positivos, es de medio plazo como veremos.
¿Qué es el VIX? Pues no es más que un índice de medición de la volatilidad del S&P500. Es un índice que nos muestra el sentimiento del mercado pero NO mediante encuestas, sino mediante la información que nos muestra la negociación de opciones. Conocido como "índice del miedo", éste sube cuando aumenta la incertidumbre.
Para la estrategia que voy a exponer, nos vamos a basar en una comparación del precio de ambos índices en gráficos semanales.

Podemos ver en la parte superior el S$P500 y en la inferior el VIX con el único indicador que vamos a usar en esta sencilla estrategia, las Bandas de Bollinger, ahora no vamos a pararnos a conocer este indicador pero se calcula a partir de una media y de la desviación de ésta para observar la volatilidad del precio.

En el gráfico he marcado los puntos que nos interesa, vamos a centrarnos en el VIX:
Observaremos cuando éste está por encima de la banda superior de Bollinger y su cierre es inferior a dicha banda, osea que estamos buscando cuando el precio regresa a su media.
Como el grafico es semanal, la operación es abierta el lunes siguiente al cierre de la vela del viernes, podemos usar esta señal para el siguiente mes (4 velas) o 3 meses (12 velas).
Un dato importante es que una vez da la señal una vela omitiremos la siguientes 4 porque al ser del mismo mes lo tomaremos como un mismo evento.

Vemos en la práctica en las líneas azules es cuando da señal de entrada, en la apertura de la siguiente vela hacemos nuestra entrada en el S&P500 y observamos que como norma general asciende, podemos mantener la operación abierta 1 ó 3 meses, recomiendo que siempre se use en el mismo período pues tanto el % de acierto como la rentabilidad varía.

Recesión en USA?

Indicadores de Mercado
Un indicador utilizado para medir el estado actual de la economía USA, es el número de empresas que cotizan en bolsa que actúan para reducir sus pagos de dividendos cada mes.

El gráfico muestra el número de empresas que declaran que van a reducir sus dividendos en cada mes desde enero de 2004. Representa los datos recogidos y publicados por Standard and Poor para las empresas estadounidenses cuyas acciones comunes se cotizan en la American Stock Exchange, la Bolsa de Nueva York y varias bolsas de valores Nasdaq. Desde enero de 2004, los datos reportados por S&P cubre la información de cualquier lugar desde un mínimo de 2.148 empresas (enero de 2010) y un máximo de 3.716 empresas (diciembre de 2011) en un mes determinado.

Se identifica como zona de recesión por ser compatible con más de 10 empresas estadounidenses al mes que actúan para reducir sus pagos de dividendos a los inversionistas. Se observa que cuando el número de empresas reduciendo sus dividendos en un mes determinado está por debajo de ese nivel, la economía de EE.UU. tiene una salud relativamente buena.

En agosto de 2012, nos encontramos con que había 17 empresas estadounidenses que han recortado sus dividendos, lo que sugiere que las fuerzas recesivas se encuentran actualmente en la economía de los EE.UU.

Análisis: AFC- Allied capital corp

Vamos a analizar un valor que añadimos en recomendaciones. Aunque estamos a la espera de un recorte general de la bolsa, es un valor que está en máximos.

Se ve claramente como estamos ante un valor alcista gracias a su mm30 azul, está pasando por una acumulación en máximos. Lo que nos puede hacer pensar que no estamos en una zona de distribución es que las zonas de distribución suelen ser más redondeadas y sobre todo, ese área azul que indica la entrada de "dinero inteligente" al valor. La fuerza relativa debería pasar a mejor que mercado pronto y se ve un aumento de volumen. Las tiene todas para romper esa resistencia lo que llevaría una buena subida hasta los 30. Se recomienda comprar con stoploss en 23,22.

(VIII) Aprende a operar: Indicadores, RSC Mansfield

Vamos a estudiar y añadir a nuestra plataforma un indicador de fuerza relativa. Este indicador lo usaremos principalmente para comparar valores y sectores con índices. Por ejemplo, podemos tener el BBVA y compararlo con el sector de banca europeo, o con el propio Ibex35, es bastante trabajo estar cambiando el valor de comparación con cada valor por lo que usaremos siempre una comparación con el SP500 (aunque también se puede usar el NYSE).

Vamos a realizar los pasos para añadir el indicador a nuestro espacio de trabajo

1. Damos en el icono para añadir indicadores
2. Seleccionamos en la lista Fueza reativa de Mansfield (comparación) 

Se nos abrirá dos ventanas.
1. Escribimos el valor del sector o índice con el que queramos comparar, en nuestro caso será "SP500"
2. Damos en buscar
3. Seleccionamos SP500 de la lista de resultados
4. Cerramos ventana

En la ventana propiedades nos saldrán tres indicadores pero como queremos los valores y por defecto, pues lo dejamos todo como está, la imagen la pongo para que los que quieran cambiar el indicador con el que comparar el valor sepan donde es, al pinchar encima saldrá la ventana de búsqueda de la imagen anterior.

El indicador solo no tiene gran valor pero si lo usamos junto a indicadores de tendencia y con el konkorde nos será de gran ayuda. La lectura es sencilla, si el valor está por encima de cero el valor es más fuerte que el sector o índice con el que se compara y si es menos pues más débil. Lo principal será ver cuando un valor pasa de fuerza negativa a positiva y viceversa.  Nos permite ver el inicio de una tendencia.

Es un indicador bastante simple