Amplitud de mercado

Ayer vimos un pequeño rebote en los mercados, el volumen sigue siendo bajo por lo que esperamos que despues de esta calma el mercado debería animarse pronto por un movimiento hacia una u otra dirección, estaremos atentos porque los indicadores la verdad que no ayudan demasiado.

ADn sigue bajando dirgiéndose al +80, en cuanto al oscilador se gira después de haber roto a la baja cero, debería recuperar pronto valores positivos.
la AD sigue al precio, se muestra el rebote y no, será interesante si es capaz de hacer nuevos máximos o si, por contra, romper a la baja ese soporte de cortícimo plazo (línea discontinua)

 Como hay poco volumen y el movimiento del precio se mueve en rangos pequeños, el indicador de volumen al alza y a la baja cambian posiciones con facilidad.

En cuanto a los nuevos máximos sigue disminuyendo, algo que no es bueno pero que no aumenten los nuevos mínimos tampoco hace que sea excesivamente malo.

Es muy posible que haya empezado un recorte pero como el precio es el que manda, nosotros ajustamos stops y vemos si es así o solo está tomando un descanso para seguir subiendo. Pronto saldremos de dudas

Amplitud mercado americano

Recorte de los mercados en general, parece ser una semana de transición, sin demasiados movimientos aunque se esperaba algo del mercado europeo, el Ibex no debería perder esa media de 30 semanas pero el mercado americano está dando muestras de cansancio en el corto plazo.

Ya habíamos visto al oscilador cortar cero a la baja y parece que sigue ese camino, no es preocupante pero no es buena señal si no se recupera en próximas sesiones. Ahora a estar atentos al ADn que deberia cortar el nivel 80. En cuanto al precio poco que objetar, podría ser un simple pullback a los máximos anteriores.
La ad recortando con el precio que si corta a la baja esa línea en la que está apoyando es una alerta más en el corto plazo

Sigue en aumento el volumen a la baja y disminuyendo al alza, esto no es buena señal, hay bastante presión vendedora. En cuanto a los nuevos máximos sigues disminuyendo que no es nada bueno sobre todo cuando el índice supera máximos pero la cantidad de nuevos mínimos tampoco supone alerta alguna, pero si supera 50 en los próximos días sumaremos una alerta más en el corto plazo.

Lo que cabe destacar en este momento es el atlas encendido, el índice supera máximos, ha tenido subidas importantes y justo ahora se enciende el semáforo, esperamos un movimiento fuerte y no sabemos si es al alza o a la baja, hay señales contrarias y veremos como actúa el precio.
Lo más negativo es el volumen, se ha secado de una manera preocupante ante estos nuevos máximos cuando debería ser totalmente al revés.
Como nota positiva vemos que la mano fuerte sigue apoyando y veremos si toma pendiente negativa en próximos días sería de ayuda.

Amplitud de mercado

El mercado está en un momento sin casi movimiento, no sabemos si el S&P500 volverá a marcar nuevos máximos, pero hay que mantener abiertas nuestras posiciones y esperar a ver como se comporta el mercado. Dejo los gráficos de amplitu a cierre de ayer.

El oscilador cortando cero, primera señal, pero eso no implica que el mercado vaya a bajar, tenemos que estar alerta pero puede volver a subir en los próximos días

El volumen se seca y eso influye en el movimiento del precio, veremos el próximo pico si es en azul o rojo, por ahora el volumen a la baja es superior que al alza y eso no es nada bueno, pero la cantidad tampoco es preocupante, estaremos atentos a este indicador. Los nuevos máximos disminuyen, para que el mercado suba debería subir algo este indicador, lo bueno es que los nuevos mínimos se mantienen bajos.

Materias primas

En febrero comenté que las materias primas (ver post) se encontraban en un momento importante y que podría dar señal positiva, a confirmado la ruptura al alza de un triángulo y espero que siga al alza.

El gráfico de materias primas se ve claramente lo que comentaba, superación de la línea de tendencia bajista y aunque en el volumen no se ha visto un aumento, es interesante ver que la mano fuerte toma posiciones, el atlas encendido y lo que más me gusta es esa isla marcada con un círculo conocido como "isla", en la que muchos bajistas se quedan enganchados después del hueco al alza. Ahora debería superar esa línea de los 44.
En cuanto a las materias primas hay que buscar las más fuertes puesto que no todas valen. Muchas bajistas que podrían estar formando un suelo y otras que ya han fugado al alza. Pero hay 3 que están en condiciones de operar.

La que más llama la atención es el ganado de engorde, haciendo nuevos máximos, el atlas encendido y con una entrada de dinero sería normal que se dirigiera hasta los 179, donde tiene una importante resistencia.

El crudo brent llema mucho en un lateral y la cotización a ido acortando su amplitud y volatilidad, como se ve claramente el atlas mucho tiempo encendido. Parece que comienza a entrar capital y que la mano fuerte ya no presiona a la baja. Si supera los máximos lo normal es que suba con mucha fuerza, no estaría mal una orden limitada.

En cuanto a la harina de soja no tiene mala pinta, el precio haciendo nuevos máximos, está más fuerte que el índice, hay entrada de dinero y solo falta apoyo de la mano fuerte. Es para tener en cuenta.

 

Un vistazo a Europa

Dejo los gráficos semanales de algunos índices europeos para ver donde está la fuerza en este momento.

Todos cerca de máximos o marcando máximos, algunos perdiendo fuerza pero que podría recuperarla en las próximas semanas. En los que tenemos información sobre el volumen, se ve claramente entrada de dinero y algunos como el Ibex y el CAC con el atlas encendido, son los que yo escogería para invertir.

Amplitud americana

Vamos a ver los datos de amplitud en cierre semanal.

La lectura es la misma que ayer, veremos como se comporta la ad que parece que está "descansando"

Poco que decir, después de la superación de máximos podría haber un lateral. Ahora mismo hay que poner la vista el mercado europeo.

El sistema del VIX volvió a dar una señal fiable

Hace un mes vimos que el sistema VIX+BB daba señal de entrada en el S&P500, el sistema se usa para retorno de 1 a 3 meses, ya ha pasado un mes y se puede cerrar o esperar entre hasta 2 meses más.

La señal está indicada en marrón vertical en el gráfico superior (VIX) a cierre de viernes y la entrada en verde en el gráfico inferior (S&P500) en la apertura del lunes.

El Ibex se anima

He decidido poner el Ibex a parte porque quiero profundizar un poco en el análisis y el otro post se extendería demasiado. Parece que el mercado español retoma su fuerza siguiendo a parte del selectivo europeo. Ayer siguieron las alzas y puede que los que no tengan posiciones puedan coger algunos valores que no estén muy alejados de su stop.
En cuanto a los valores que suben y bajan ayer el mercado español cerró asi:
Ibex Suben:34 Repiten:0 Bajan:1
Mercado continuo Suben:82 Repiten:7 Bajan:20

Solo un valor cerró a la baja y ya esta semana parece que se hace común eso de que suban todos o casi todos los valores, eso es buena señal aunque sabemos que quien tira del índice español son 6 empresas.

En semanal el escenario es bastante positivo, ha hecho un apoyo casi perfecto, subida con el atlas encendido, dinero entrando y ahora la mano fuerte entrando también que no suele perderse estos arranques.
Pronto lo veremos testeando máximos, lo importante es que coja fuerza porque se vienen resistencias importante, tanto esos máximos como los 11.500 y después en los 10.900 hay una resistencia importante.

Nos vamos más a corto plazo a ver que podemos sacar en claro. Esa directriz bajista que viene formando desde que marcó máximos a mediados de enero. No deja de ser un triángulo roto al alza ahora podría arrancar con fuerza o hacer un pequeño pullback que se puede aprovechar para tomar posiciones.

Lo más probable es que las mejores acciones ya se hayan fugado pero creo que puede haber oportunidades a un riesgo aceptable. Ya comentamos los valores importantes hace unos días y como decía parecía que los bancos estaban haciendo un apoyo en la media de 30 semanas por lo que si estos suben es normal que el índice también.

Vamos a buscar algunos valores que puedan hacerlo bien a partir de ahora. Algunos, los mejores habrán fugado pero si estás dispuesto asumir un riesgo más elevado eso depende de la gestión de capital de cada uno. Yo voy a poner algunos que creo que en posibles beneficio/riesgo son atractivos.


Sacyr es para tener en cuenta, no la meto en la lista por el riesgo stop está por encima del 15%. Dejo la lista de mis preferidas si alguien quiere un análisis de alguna no hace falta más que dejar un comentario aunque sea de forma anónima.

Todos estos valores los recomendé hace unas semanas cuando el mercado americano arrancó el impulso en el que está, creo que menos atresmedia todos los demás salían en la lista de febrero. Ahora todos los que estaban en la lista de febrero siguen fuertes y los que no salen en esta es porque ya han fugado, pronto haré un análisis a ver como han evolucionado.

El mercado español retoma protagonismo

Hoy vamos a tener bastante información, datos de amplitud, un análisis más profundo del mercado español que parece que se anima y si da tiempo hablaré un poco de las materias primas que se encuentra en una zona importante.

Empezamos con los datos de amplitud del mercado americano a cierre de ayer

Poco se puede decir, el precio sigue subiendo aunque es normal que después de la subida se tome un descanso, incluso podría tener unos días de pausa o pequeñas bajadas. El oscilador sigue con su divergencia bajista pero puede pasar mucho tiempo asi con el mercado subiendo. La ad sigue subiendo.

Los nuevos máximos aunque menores a los anteriores máximos relativos parece que van aumentando, seguiremos con el ojo pusto a ver como se comporta, igual que el volumen al alza y a la baja.

Actuamos como hasta ahora, seguimos el precio, nuestros stops nos marcarán si debemos o no seguir en el mercado.

Día tranquilo

Ayer el mercado americano tuvo un día bastante calmado, el S&P perdió un 0,01% y el que si subió fue el Nasdaq. En cuanto al mercado español el Ibex tuvo un día en verde cerrando el hueco que había dejado el martes y con más valores al alza que a la baja, también a tener en cuenta un repunte del volumen.

Dejo los gráficos de amplitud de ayer aunque no cambia nada con respecto al post de ayer. Parece que el mercado español se va a llevar el protagonismo esta semana